Деловые циклы: понятие и фазы, причины циклических колебаний, типы циклов, особенности механизма и форм цикла в современных условиях. Причины деловых циклов

Когда мы рассматриваем вопросы механизма цикла, мы должны отделять понятие механизма экономического цикла и понятие механизма экономического кризиса. Это понятия связанные друг с другом, но далеко не тождественные.

Механизм экономического цикла -- это совокупность взаимосвязей в экономике, которые не дают экономике достигнуть долгосрочного равновесия, отклоняя траекторию развития экономических процессов от траектории, напрямую ведущей к состоянию равновесия; или которые не дают экономике, достигнувшей состояния равновесия с ненулевой скоростью, остановиться в этой точке. Например, в механизме инвестиционного экономического цикла это экономические взаимосвязи, заставляющие фирмы продолжать инвестиции после достижения оптимальной капиталовооруженности.

По поводу механизма циклического развития экономики не существует единого мнения. Наоборот, имеется огромное количество теорий, объясняющих экономический цикл. Вот сейчас мы и рассмотрим основные теории.

Важным фактором экономической динамики является цикличность, которая выражается в периодическом прерывании экономического роста спадом, в неравномерности функционирования различных элементов национальной экономики, смене революционных и эволюционных стадий ее развития. Циклические колебания связаны с огромными издержками для экономики, поэтому макроэкономическая теория стремится понять не только причины этих колебаний, но и выработать рекомендации правительству по их сглаживанию. Однако теория экономических циклов несмотря на свою почти двухсотлетнюю историю, не предсказала ни одного произошедшего экономического кризиса. Глубокие кризисы приводят и к существенным изменениям в макроэкономической теории и макроэкономической политике.

В этой главе рассматриваются причины циклов деловой активности, система показателей, описывающих циклы и основные теоретические подходы к их изучению. В теории цикла у ученых существует разнообразные мнения, соответственно, модели циклов разработаны как с кейнсианских, так и классических подходов.

4.1 Причины делового цикла и его характеристики

История развития экономики показывает ее нелинейное, циклическое развитие. Циклические колебания необходимо отличать от тренда, выражающего долговременную тенденцию экономического развития и определяемого фундаментальными структурными параметрами экономической системы. Циклическая компонента представляет собой отклонение от тренда под воздействием различных макроэкономических шоков (импульсов). Для выделения тренда и отклонений фактических результатов от тренда проводится декомпозиция временного ряда, содержащего значения реального ВВП. Стандартные приемы декомпозиции излагаются в курсе эконометрики.

Природа цикличного развития экономики является дискуссионной. Принято выделять экзогенные шоки, механизм возникновения и распространения которых более или менее ясен, и эндогенные шоки, в происхождении и распространении которых определенных ясностей нет. В макроэкономической теории все шоки подразделяются на три группы:

1) шоки в совокупном спросе, выражающие изменения в инвестиционных и потребительских расходах (неокейнсианская теория) и изменения в предложении денег (новая классическая теория);

2) шоки совокупного предложения, связанные с технологическими сдвигами, открытиями новых источников сырья, изменениями номинальной заработной платы и мировых цен на сырье, природными катаклизмами (теории реального бизнес-цикла);

3) политические шоки, являющиеся результатом решений политических институтов, которые воздействуют на совокупный спрос и совокупное предложение (теория политических бизнес-циклов).

Направление и степень изменения показателей, характеризующих экономическую динамику, называется экономической конъюнктурой, а промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры – деловым циклом. Циклы характеризуются длительностью, фазами, повторяемостью и одно направленностью.

По данным американского Фонда изучения экономических циклов история знает 1380 циклов. Исходя из критерия длительности, то есть интервала времени между двумя одинаковыми состояниями экономики, принято выделять следующие циклы:

Аграрные циклы (до одного года);

Товарно-материальных запасов Д. Китчана (2 – 4 года);

Деловые циклы К. Жюглара (7 – 10 лет);

Строительные (инвестиционные) С. Кузнеца (15 – 25 лет);

Длительные конъюнктурные Н.Кондратьева (50 – 60 лет);

Формационные циклы М.Эванса (110 лет);

Политические циклы Дж.Модельского (90 – 120 лет);

Вековые волны Ф. Броделя (100 – 150 лет);

Цивилизационные циклы Дж. Форрестеля (200 лет);

Циклы эпохи Э.Тоффлера (1000 – 2000 лет).

Как правило, в структуре деловых циклов выделяют четыре фазы: кризис (спад), депрессия (дно), оживление и подъем (бум). Каждая стадия цикла отличается соответствующими ей процессами, но важнейшими являются кризис и подъем. В фазе кризиса не только разрешается ряд противоречий, возникших в предшествующем цикле, но и формируются новые источники и структуры, которые будут способствовать развитию экономике на новой основе. Как правило, фазы подъема более продолжительные, чем фазы кризиса.

Подъем и депрессия являются поворотными точками (turning points) делового цикла, изменяющими направление развития. За последние полвека экономисты, анализируя огромное множество экономической информации, научились предсказывать тенденцию экономического развития, но пока не могут предсказывать время наступления поворотных точек. Подтверждением этому является мировой кризис 2008–2009 гг. В странах с развитой рыночной экономикой на основе статистических данных по 80 показателям рассчитываются композитные циклические индексы. Началом кризиса считается верхняя поворотная точка этого индекса.

Таблица 4.1

Группы показателей для расчета композитного индекса

Хотя фазы цикла не имеют регулярных и предсказуемых интервалов времени наступления и продолжительности, тем не менее, они повторяются. Стандартная динамика сочетания экономического подъема со спадом повторяется в развитых экономиках. Повторяемость фаз цикла хорошо видны на динамике российского реального объема ВВП.

Рис. 6.1 Динамика реального ВВП в России

Однонаправленность цикла проявляется в том, что тенденции изменения многих экономических переменных происходит совместно в предсказуемом направлении на протяжении всего цикла. Циклы с разной степенью охватывают практически все отрасли экономики, однако амплитуда колебаний отдельных макроэкономических переменных неодинакова. Колебания инвестиций всегда сильнее ВВП, а колебания ВВП сильнее занятости и потребления. Высокую чувствительность к деловому циклу имеют показатели финансового рынка.

Рис. 4.2 Динамика некоторых макроэкономических показателей России, %

Для анализа делового цикла необходимо изучать направление динамики макроэкономических показателей и время изменения направления их движения. С точки зрения направления движения выделяют проциклические, контрциклические и ациклические показатели. Проциклические показатели изменяются в направлении, которое совпадает с фазами движения цикла (выпуск продукции, загрузка производственных мощностей, производительность труда, денежные агрегаты, номинальная ставка процента, уровень цен, норма прибыли, цены акций и т.п.). Контрциклические показатели изменяются в противоположном направление по отношению к фазам цикла (уровень безработицы, число банкротств юридических лиц, размеры запасов готовой продукции). Изменение ациклических показателей не связаны с экономическим циклом (экспорт продукции, реальная ставка процента).

С точки зрения времени изменения направления динамики выделяют опережающие, запаздывающие и соответствующие переменные. Опережающими называют показатели, которые достигают максимального значения раньше достижения пика экономической конъюнктуры и, соответственно, достигают свое наименьшее значения раньше низшего уровня цикла (средняя продолжительность рабочей недели, изменения в запасах, прибыли и денежной массе, число вновь созданных предприятий). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают опережающие индикаторы.

Запаздывающими называются показатели, достигающие максимального своего значения после достижения экономического пика и соответственного своего наименьшего значения после низшего уровня экономической конъюнктуры (численность безработных, средний уровень процентной ставки, удельные расходы на заработную плату, расходы на новое оборудование, инвестиции в основной капитал, вклады населения в банки, кредитные вложения в экономику).

Совпадающими показателями называют показатели изменения, которых соответствует изменениям экономической активности (ВВП, уровень безработицы, личные доходы, цены производителей, ставка рефинансирования, оборот розничной и оптовой торговли). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают совпадающие индикаторы.

С 30-х годов ХХ века система совпадающих и опережающих индикаторов используется для прогнозирования экономической активности.

4.2. Детерминированные модели цикла

Детерминированный подход к анализу циклических колебаний основан на предположении, что циклы представляют собой регулярные и самовоспроизводящиеся явления, которые можно описать с помощью математических моделей. Самовоспроизведение связано с тем, что в ходе развития экономики возникают силы либо ускоряющие, либо замедляющие ее развитие. Так во время экономического подъема растут доходы, которые согласно принципу акселерации увеличивают инвестиции, а инвестиции через механизм мультипликатора еще больше увеличивают доходы. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока совокупный спрос превышает совокупное предложение. Когда совокупное предложение превысит совокупный спрос, цены упадут, и уровень дохода снизится. Уменьшение дохода через механизм акселерации сократит инвестиции, которые в свою очередь с помощью мультипликатора еще сильнее уменьшат доход. Падение дохода будет продолжаться до пор, пока совокупное предложение превышает совокупный спрос. Как только совокупный спрос превысит совокупное предложение, то цены вырастут, и увеличится доход. По мнению Дж.Хикса, верхним пределом роста является объема ВВП при полной занятости, а падение ВВП ограничено суммой амортизации.

4.2.1. Модель делового цикла Самуэльсона-Хикса.

В этой модели колебания экономики объясняются с позиций кейнсианской теории совокупного спроса, но не рассматриваются причины изменений в самом совокупном спросе. В модели существует только рынок благ, функционирующий в закрытой экономике:

.

Потребление в домашних хозяйствах в текущем периоде зависит от дохода в предшествующем периоде, то есть существует лаг, называемый Робертсоном:

.

Инвестиции включают в себя автономные инвестиции, независящие от дохода, и индуцированные, зависящие от изменения дохода в предшествующие периоды времени (лаг Лундберга):

где - акселератор.

Исходя из этих условий, основное макроэкономическое тождество имеет вид:

где А=С a +I a +G – автономные расходы.

Полученное тождество с математической точки зрения представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка, решение которого однозначно определяется при двух изначально заданных условиях (Y t при t=0 и t=1). При постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:

Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:

Для определения влияния изменений автономных расходов на динамику уровня дохода необходимо избавиться от неоднородности и перейти от конечно-разностного уравнения перейти к однородному. Это достигается взятием разности:

Для решения этого однородного уравнения используется так называемое характеристическое уравнение:

.

Корни этого уравнения вычисляются по формуле:

и зависят от дискриминанта . Следовательно, динамика дохода определяется значениями предельной склонности к потреблению и акселератора.

Если время стремиться к бесконечности , а доход стремиться к нулю , то равновесие в экономике будет устойчивым. При устойчивом равновесии экономика, выведенного из этого состояния внешним шоком, всегда возвращается в него. Траектория движения экономики будет устойчивой, если корни () не равны между собой и находятся в пределах от нуля до единицы . Следовательно, условием равновесия является:

.

Если при стремлении времени к бесконечности , доход также стремится к бесконечности , то равновесие в экономике будет не устойчивым, а условием неустойчивости развития является:

.

Устойчивая и неустойчивая динамика экономического развития может быть монотонной и колебательной. Границу между монотонным и колебательным процессами определяется на основе детерминанты:

Поскольку предельная склонность к потреблению находится в пределах от нуля до единицы (), а акселератор является положительной величиной , то второй корень в решении следует отбросить. В результате граница между монотонным и колебательным процессами определяется условием:

.

Графически эта граница показана на ниже приведенном рисунке.

Рис.4.3. Характер динамики дохода в зависимости от параметров модели мультипликатора – акселератора

Все сочетания и , которые лежать ниже кривой приводят к колебательному процессу, а выше кривой – к монотонному процессу. При и траектория движения будет устойчивой и монотонно сходящей (1-я область), а при - неустойчивой и монотонно расходящейся (1V-я область). При и траектория движения будет устойчивой с затухающими колебаниями (11-я область), а при - неустойчивой с расходящимися колебаниями (111-я область).

На ниже приведенном рисунке показаны амплитуды колебаний дохода.

Рис.4.4. Возможные варианты динамики дохода

Реальной экономике соответствуют значения предельной склонности к сбережению и акселератора, находящиеся в области 111 и 1V, что соответствует неустойчивому равновесию. Однако экономический рост и глубина падения имеют определенные границы. Так экономический рост не может превышать объемы ВВП при полной занятости, а глубина падения не может быть меньше отрицательной величины амортизации.

Если автономные расходы постоянно увеличиваются с темпом , то основное макроэкономическое тождество принимает вид:

Вследствие мультипликационного эффекта равновесное значение дохода будет ежегодно возрастить в раз. Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:

Первый сомножитель в правой части представляет собой супермультипликатор Хикса, показывающий насколько возрастет доход в году t при увеличении автономных расходов того же года на единицу сверх их экзогенного роста в темпе .

С ростом автономных инвестиций будут увеличиваться и производственные мощности, соответственно повысится верхний предел возможных колебаний дохода:

.

При росте производственных мощностей будут расти и амортизационные отчисления (D):

.

Когда индуцированные инвестиции достигают своего минимального значения , то общий объем автономных расходов будет равен:

Соответственно, величина минимального уровня дохода равна:

и нижняя граница колебаний дохода увеличивается с темпом 1+μ.

Таким образом, супермультипликатор Хикса придает коридору колебаний дохода положительный наклон.

Модель Самуэльсона-Хикса несмотря на то, что внесла огромный вклад в исследовании и понимании причин делового цикла не всегда подтверждается эмпирическими исследованиями.

4.2.2. Модель Т.Тевеса

Модель американского экономиста Т.Тевеса является модифицированной моделью делового цикла Самуэльсона-Хикса, поскольку дополняет рынок благ денежным рынком. Денежный рынок взаимодействует с рынком благ через ставку процента. В этом случае инвестиционный спрос зависит не только от изменения дохода, но и от ставки процента:

Основное макроэкономическое тождество в этом случае принимает вид:

Как известно равновесие на денежном рынке изображается моделью LM:

.

Подставив значение процентной ставки в уравнение инвестиций, получим следующее основное макроэкономическое тождество:

которое представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка. Также как и в модели Самуэльсона-Хикса при постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:

Следовательно, формула выхода на стационарную траекторию имеет вид:

.

Вычислив разности можно получить однородное уравнение:

,

которое определяет динамику дохода после приращения автономных расходов при условии взаимодействия рынка благ с рынком денег. Корни этого характеристического уравнения вычисляются по формуле:

где - отношение произведения эластичности спроса на деньги по доходу и эластичности спроса на инвестиции по ставке процента к эластичности спроса на деньги по ставке процента.

В зависимости от дискриминанта корни этого уравнения могут быть действительными и мнимыми.

По детерминанте можно определить границу между колебательными и монотонными процессами:

Графически эта граница показана на рис. 4.5

Рис. 4.5. Граница между монотонной и колебательной траекториями

При D>0 динамика дохода будет монотонной, а при D<0 – колебательной. Условие устойчивости экономического равновесия определяется по модулю комплексного числа для колебательного процесса:

Следовательно, когда система будет устойчивой, а когда неустойчивой.

В модели Тевеса по сравнению с моделью Самуэльсона-Хикса область устойчивого равновесия меньше. Это уменьшение чем больше величина η.

Модель Тевеса показывает возможности центрального банка влиять на динамику экономической конъюнктуры. Если предположить, что в предложении денег центральный банк ориентируется на объем ВВП предыдущего периода и текущую ставку процента, то равновесие на денежном рынке будет выражено уравнением:

Если подставить значение ставки процента в основное макроэкономическое тождество, то получим следующее уравнение:

.

Теперь граница между колебательным и монотонным процессами определяется уравнением:

.

Поэтому путем подбора параметров а и b центральный банк может воздействовать на характер развития экономической конъюнктуры, но причиной колебаний остаются экзогенные изменения на рынке благ.

4.3 Теории стохастических циклов

Более обоснованными и соответствующими реальности развития экономики являются теории стохастических циклов, в которых утверждается, что экономическая система подчиняется закону случайных колебаний. Поэтому причиной циклического развития являются случайные внешние импульсы, которые не имеют определенной периодичности. Эти импульсы могут выводить экономику из равновесия и вызывать ценную реакцию во всей экономической системе. Поэтому в теориях стохастических циклов основное внимание уделяется импульсам и механизму его распространения, зависящему от структуры экономики. Влияние внешних шоков рассматривается как с кейнсианских, так и неоклассических подходов.

Одним из случайных импульсов может быть неожиданное изменение денежной массы. Основоположником монетарной концепции деловых циклов считается американский экономист Р. Хоутри. По его мнению, импульсом делового цикла является увеличение банковской системой предложения кредитов, которое ведет к снижению ставки процента, увеличению инвестиций и совокупного спроса. В свою очередь увеличение совокупного спроса стимулирует подъем экономики и повышению цен. Однако повышение цен приведет к росту стоимости кредита, и экономика начнет двигаться в сторону спада.

Нобелевские лауреаты М.Фридман, Кр.Симса отметили высокую корреляцию между денежным предложением и выпуском и об однонаправленном влиянии монетарных шоков на реальный сектор. Так в России в первом десятилетии ХХ1 века темпы роста денежной массы в России были в диапазоне 35–50 % в год, а темпы роста номинального ВВП – 15–25 %, что свидетельствовало о насыщении экономики деньгами. Положительная динамика номинального ВВП была тогда, когда темпы роста денег превышали его темпы роста ВВП, и наоборот, снижение номинального ВВП происходило, когда денежная масса росла медленнее номинального ВВП (рис.4.6).

Рис.4.6 Динамика темпов роста номинального ВВП и денежного агрегата М2 в России

Детально проанализировал воздействия монетарного импульса на деловой цикл Д. Лайдлер. Его модель описывает взаимодействие рынков благ и денег в закрытой экономике без участия государства. Объем производимых благ зависит от степени использования производственных мощностей:

где Y f – потенциальный (естественный) объем выпуска;

ν – коэффициент использования производственных мощностей.

Спрос на деньги является функцией дохода и уровня цен:

.

Предложение денег (M S) задается экзогенно. Равновесие на денежном рынке достигается при равенстве спроса на деньги с их предложением:

.

Соответственно, динамическое равновесие на денежном рынке описывается уравнением:

,

где - темп роста предложения денег;

Уровень инфляции;

Темп изменения естественного объема выпуска;

Изменение коэффициента использования производственных мощностей.

Следовательно, динамическое равновесие в экономике достигается при равенстве изменения в предложении денег изменению в производственных возможностях.

В этой модели предполагается, что изменение уровня цен зависит от ожидаемой инфляции и коэффициента использования производственных мощностей:

,

где β – характеризует реакцию занятости на повышение уровня цен.

Инфляционные ожидания носят адаптивный характер:

,

где – коэффициент корректировки ошибки прогноза.

Определим ожидаемый темп ускорения инфляции:

.

Если подставить ожидаемой темп ускорения инфляции в уравнение изменения уровня цен, то в итоге получим, что уровень цен зависит только от коэффициента использования производственных мощностей:

.

Поэтому в динамическом равновесии:

.

Если пролагарифмировать это степенное уравнение, то получим однородное дифференциальное уравнение второго порядка:

где - .

Равенство дифференциального уравнения возможно лишь при ,что соответствует полному использованию производственных мощностей. Так как при динамическом равновесии темп изменения объема производства является величиной постоянной (y t =const), то темп роста инфляции будет прямо пропорционален темпу роста денежной массы:

.

Отклонение темпа роста денег от равновесного темпа нарушит динамическое равновесие в экономике. Произойдет ли переход к новому равновесному состоянию зависит от свойств дифференциального уравнения.

Если , то после монетарного импульса экономика через затухающие конъюнктурные колебания перейдет к новому динамическому равновесию.

При будет происходить монотонное развитие.

4.4 Теория реальных деловых циклов

В 2004 г. Нобелевская премия по экономике была присуждена американским ученым Ф. Кюдланду и Э. Прескотту за работы по теории деловых циклов. В своих работах они предложили ряд новых теоретических и методологических подходов к исследованию циклов, получивших название реальных деловых циклов (real business cycle theory). Прежде всего, они показали, что циклы можно изучать с помощью динамических моделей общего равновесия. Далее они доказали, что эти модели корректно описывают эмпирические закономерности долгосрочного роста и их можно калибровать.

Теория реальных деловых циклов является неоклассической теорией, поэтому в ней функционирует конкурентная экономика с гибкостью цен и оптимальным поведение экономических агентов в условиях рациональных ожиданий. Если кейнсианская теория связывает краткосрочные колебания экономики с изменениями в совокупном спросе, то теория реальных деловых циклов считает основными источниками экономических колебаний изменения в реальных условиях функционирования экономики (изменения в технологиях производства, природных условиях, мировых цен на нефть, появление новых продуктов и сырья, налоговой политике и т.п.). В теории реального делового цикла анализ долгосрочного экономического роста объединен с анализом краткосрочных циклических колебаний. В этой теории доказано, что технологический прогресс не только является главным фактором экономического роста, но и может вызывать краткосрочные циклические колебания. Реальные шоки в этой теории противопоставляются номинальным шокам, которые связаны с изменениями в предложении денег или спросе на них. В модели IS-LM реальные шоки влияют на кривую IS, а номинальные на кривую LM.

Теории реальных деловых циклов обладает внутренней математической строгостью. Предполагается, что домохозяйства и фирмы ведут себя рационально и принимают решения относительно потребления и инвестиций в зависимости от ожидаемого будущего дохода. Следовательно, они ведут себя согласно гипотезе постоянного дохода. В каждый данный момент времени произведенные блага используются для потребления и инвестирования:

Технология фирм описывается неоклассической производственной функцией:

.

Величина функционирующего капитала зависит от его выбытия и инвестиций в предшествующий период времени:

Целью фирмы является максимизация прибыли:

Поскольку фирмы действуют в условиях совершенной конкуренции, то условием получения максимальной прибыли является равенство стоимости предельного продукта капитала цене капитала (реальной ставке процента), а стоимости предельного продукта труда – цене труда (реальной заработной плате):

Технологические шоки вызывают неожиданные колебания предельной производительности факторов производства и, соответственно, их стоимости. Положительный технологический шок вызовет их увеличение, а отрицательный – их уменьшение. Увеличение предельной производительности капитала вызывает рост инвестиционного и совокупного спроса, а также реальной ставки процента в текущем периоде. Новые инвестиции увеличат величину функционирующего капитала и соответственно, совокупное предложение в следующем периоде.

Рис.4.6 Воздействие положительного технологического шока на макроэкономическое равновесие

Увеличение предельной производительности труда приводит к росту спроса на труд и росту реальной заработной платы. Для анализа влияния роста реальной заработной платы на предложении труда используется функция полезности домохозяйств. В условиях совершенной конкуренции в стране имеется большое количество домохозяйств, которые стремятся максимизировать функцию полезности и делают выбор между потреблением (С) и досугом (l). Функция полезности домохозяйств имеет вид:

,

где Е – ожидание в период времени t;

β – фактор дисконта, отражающий предпочтения индивидуума, 0<β<1;

Строго монотонная дважды дифференцируемая, вогнутая функция полезности.

Доход домохозяйства складывается из заработной платы и дохода на капитал и его бюджетное ограничение имеет вид:

.

Для оптимизации функции полезности домохозяйств при бюджетном ограничении используется уравнение Лагранжа:

Поскольку предельная норма замещения досуга трудом равна реальной заработной плате, то рост заработной платы побудит домашние хозяйства больше работать и меньше отдыхать, что отразится на увеличении занятости и совокупного предложения. Рост реальной заработной платы вызовет и увеличение совокупного спроса. Однако домохозяйства понимают, что их доходы не будут всегда высокими, поэтому они на потребление израсходуют лишь часть дополнительного дохода, а большую часть сберегут. Следовательно, домохозяйства каждый год стремятся тратить на потребление приблизительно постоянное количество денег независимо от величины текущего дохода, или "сглаживать" потребление.

На выбор домохозяйств между трудом и досугом влияет реальная ставка процента. Исходя из теории межвременного выбора И. Фишера, рост ставки процента, во-первых, делает сегодняшний труд более привлекательным по сравнению с будущим, поэтому домохозяйства увеличат предложение труда. Во-вторых, рост ставки процента повышает уровень будущего дохода, поскольку сделанные сегодня сбережения в будущем принесут больший доход, поэтому увеличится предложение труда. В то же время рост реальной ставки процента уменьшит инвестиционный спрос фирм и потребительский спрос домохозяйств на товары, приобретаемые в кредит. Следовательно, может произойти уменьшение совокупного спроса.

Для соответствия модели реального делового цикла реальному состоянию дел в экономике Кюдланд и Прескотт использовали процедуру калибровки. Калибровка заключалась в присвоении экзогенным параметрам модели числовых значений, которые соответствовали реальным значениям за длительный период времени. Эта калибровка позволила не принимать в расчет отклонения от средних значений, которые были обусловлены циклическим характером развития экономики.

Разработанные модели реальных деловых циклов, в общем, отвечают закономерностям экономической динамики, и большая часть колебаний макроэкономических показателей соответствуют предсказанным. На основе оптимального поведения домохозяйств и инвесторов в условиях рационального ожидания, было объяснено, почему колебания реального потребления меньше колебаний реального ВВП, а инвестиций – больше. Из теории реальных деловых циклов вытекает, что низкие темпы экономического роста могут быть следствием временно низких темпов технологического развития, а не результатом «фиаско рынка». Отсюда вытекает рекомендация минимизировать государственное вмешательство в экономику.

Однако в теории реального делового цикла не нашлось должного места финансовому сектору экономики. Этот сектор, с одной стороны, зависит от реального сектора экономики, а с другой стороны, через колебания курса акций и цен финансовых активов на микроуровне влияет на решения экономических агентов об инвестициях, дивидендах и заимствовании, что влияет на эффективность бизнес-процессов.

4.5 Политические деловые циклы

С 70-х годов ХХ века экономисты стали исследовать влияние на экономику политических структур. Это привело к появлению теорий политических деловых циклов (political business cycle theory), которые доказывают, что воздействие государства на экономику является фактором, усиливающим ее неустойчивость. Моделирование политических деловых циклов строится на следующих предпосылках:

С целью победы на очередных выборах политики стремятся получить наибольшее число голосов избирателей;

Для повышения своих шансов на переизбрание правительства могут манипулировать экономической политикой;

Политические партии идеологически различаются и представляют различные слои населения;

Избиратели имеют предпочтения относительно экономических результатов, которые отражаются в их поведении при голосовании;

Решение политиков и избирателей принимаются в условиях асимметричной информации.

Каждому историческому этапу был характерен ряд периодически повторяющихся подъемов и спадов в общественно-производственном процессе, выступающий как некоторый колебательно-волновой процесс.

На ранних этапах развития общества, когда основой общественного производства было создание сельскохозяйственной продукции, периодические колебания в значительной степени были связаны с динамикой погодно-климатических условий: с холодами, заморозками, дождями, засухами и другими стихийными природными явлениями. Позднее, в период бурного развития промышленного производства, периодические колебания подъемов и спадов в производственном процессе стали характерными и для промышленности. Более того, они закономерно повторялись через строго определенные промежутки времени.

Анализ периодичности колебаний осуществляется по последовательности повторения спадов производства материальных и духовных ценностей, которые в экономической литературе именуются как экономические кризисы.

В обществе экономические кризисы проявлялись в большинстве своем как кризисы перепроизводства материальных и духовных благ в форме товарных ценностей, в форме перепроизводства товаров. Перепроизводство товаров носило относительный характер. Речь шла в большей степени о том, что население оказывалось не способным купить произведенное количество товаров, т. е. наступало несоответствие между совокупностью ценностей в денежном выражении, произведенных обществом и наличием денежных средств у населения той или иной стороны. Производственный процесс вынужден был прерываться. Этот перерыв производственного процесса и проявлялся как экономический кризис. Экономические кризисы повторялись со строго определенной периодичностью. Такого рода процесс производства определили как циклический процесс .

Под циклом обычно понимают повторяющееся движение процесса производства от одного экономического кризиса до начала другого .

Циклом называется временной период развития экономики, находящийся между двумя следующими друг за другом верхними точками перелома.

В процессе исследования было установлено, что циклов, охватывающих ту или иную совокупность экономических явлений великое множество и они различаются по длительности времени. Циклы были систематизированы и им присвоены имена исследователей:

• - цикл Китчина - 3-4 года;
• - цикл Жюглара 6-8 лет;
• - цикл Лабруса - 10-12 лет;
• - цикл Кузнеца - около 2-х десятков лет;
• - цикл Кондратьева - 47 и 60 лет.

Исследователи сегодня успешно изучают циклы, характерные общественному производству, превышающие период 100 лет.

Если раньше циклы общественного производства связывали в значительной степени только с производственно-экономической деятельностью людей, то в последнее время все большее число исследователей приходит к выводу о том, что большие циклы функционирования общественного развития следует связывать и с еще непознанными космическими явлениями. Циклы - это проявление тесной взаимосвязи развивающейся природы и производственно-экономической деятельности общества .

Достоверное знание циклов общественного производства позволяют обществу разрабатывать систему мероприятий по смягчению вредных последствий волнообразного колебательного процесса.

Экономическим циклом называется промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономики (экономической конъюнктуры) .

Общие представления о циклических колебаниях (прежде всего в торговле) сложились в начале XIX в. и связаны с именами Рикардо, Сэя, Сисмонди и Мальтуса. Заслуга этих экономистов заключается в том, что они попытались найти объяснение кризисам, с которыми регулярно сталкивалась торговля того времени. В основу анализа вопроса ставился тезис о том, что накопление обеспечивает спрос. Кризисы возникают из-за недостаточного потребления, что создает излишек произведенного дохода. Недостаточность потребления объяснялась бедственным положением трудящихся масс. Названные ученые не смогли создать общую теорию экономических циклов, но это было и невозможно в силу неразвитости рыночных механизмов в начале XIX в.

В середине XIX в. тема торговых кризисов была развита в работах К. Жюгляра и К. Маркса.

Принято считать, что термин «цикл» впервые употребил К. Жюгляр. Изучая динамику периодических колебаний в торговле, он определил длину экономических циклов в 7-11 лет (эти циклы называются циклами Жюгляра); он же разделял цикл на три периода - процветание, кризис и ликвидацию, обосновывая цикличность в экономике денежным обращением и банковскими кредитами.

Серьезный вклад в теорию экономических циклов внес К. Маркс. Один из основных его тезисов заключается в том, что капиталистическая экономика не способна достичь равновесия в силу того, что ей присуши мощные силы, обусловливающие экономические кризисы.

Причины кризисов К. Маркс рассматривает в двух аспектах. Первый вытекает из его теории недонакопления, основанной на циклических колебаниях нормы прибыли. Каждый капиталист заинтересован в совершенствовании средств производства, поскольку это позволяет повысить прибыль. Условия конкуренции обусловливают вложения капиталистами все больших средств в техническое оснащение производства, но внедрение новой техники связано с высвобождением рабочих из производственных процессов. Поскольку в основе формирования прибыли, как показал К. Маркс, лежит наемный труд, сокращение численности рабочих вызывает снижение нормы прибыли. Экономика приходит к равновесию через кризис. В результате последнего капиталовложения в производство резко сокращаются, вновь усиливается потребность в наемных рабочих и это приводит к повышению нормы прибыли и выводу экономики на новый цикл развития .

Второй аспект возникновения кризисов вытекает из марксовой теории недопотребления. Кризисы перепроизводства связаны с тем, что переход от простого к расширенному производству не порождает пропорционального увеличения спроса. Происходит затоваривание, следствием чего является снижение цен на продукцию. Издержки производства превышают сниженные цены, что вынуждает капиталистов уничтожать значительные объемы произведенной продукции и, таким образом, локализовать кризисные явления.

Преодоление кризисов К. Маркс рассматривал через замену ручного труда машинным, поэтому его вывод о том, что в основе экономического цикла лежит регулярное массовое обновление основного капитала, находится в центре внимания ряда современных концепций экономических циклов.

А. Маршалл, изучая проблемы, связанные с торговыми кризисами, объяснял их кредитно-денежными отношениями в обществе. Однако большая заслуга А. Маршалла состоит в рассмотрении равновесного состояния спроса и предложения. Когда спрос и предложение пребывают в равновесии, количество товара, производимого в единицу времени, ученый называет равновесным количеством, а цену, по которой он продается, - равновесной ценой. А. Маршалл считает, что характерной чертой устойчивых равновесий является то, что при них цена спроса превышает цену предложения на величину, несколько меньшую, чем величина равновесного количества, и наоборот. Когда цена спроса выше цены предложения, количество производимого товара имеет тенденцию возрастать. Именно поэтому когда цена спроса превышает цену предложения на количество, лишь немногим меньшее, чем равновесное количество, тогда при временном сокращении масштабов производства несколько ниже равновесного количества продукции возникнет тенденция к возвращению к его равновесному уровню, а в результате равновесие сохраняет устойчивость против отклонений в эту сторону. Если цена спроса больше цены предложения на такое количество товара, которое чуть меньше равновесного, то она наверняка окажется ниже цены предложения на чуть большее количество товара. Именно поэтому, если объем производства несколько превышает его равновесное состояние, он будет стремиться вернуться в прежнее положение, равновесие окажется устойчивым против отклонений также и в этом направлении .

А. Маршалл усилил в экономическом анализе влияние фактора времени на происходящие процессы. Его задачей было привести общую теорию спроса и предложения к различным периодам. Так были введены в анализ понятия «краткосрочный» и «долгосрочный» периоды, что сыграло важную роль в изучении экономической динамики.

Колебания спроса и предложения в условиях рынка были в центре работ видного русского ученого М. Туган-Барановского, который утверждал, что наиболее резкие колебания обнаруживаются в отраслях, производящих элементы основного капитала. Эти колебания отражаются в общем подъеме и упадке экономической активности, охватывающих всю промышленность. Причина этого состоит во взаимозависимости различных отраслей производства в масштабах всей экономики.

Производство элементов основного капитала, указывает М. Туган-Барановский, создает спрос на другие товары. Для того, чтобы создавать новые предприятия, необходимо произвести первичные материалы, обеспечивающие производство, а именно потребительские товары для рабочих. Расширение производства в одной области увеличивает спрос на продукты других отраслей. Вот почему в период быстрого роста накопления основного капитала наблюдается всеобщее увеличение спроса на товары. Однако затем следует насыщение, перепроизводство средств производства. В силу зависимости всех отраслей промышленности друг от друга это частичное перепроизводство, связанное с орудиями производства, выливается во всеобщее перепроизводство, и цены падают. Наступает период всеобщего экономического упадка, что ведет к сокращению количества предприятий. Данное обстоятельство, указывает М. Туган-Барановский, неизбежно вызывает нарушение пропорциональности в сфере распределения производственных сил. Равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением нарушается. Так как новые предприятия создают расширенный спрос не только на товары производственного назначения, но и на потребительские товары, отсюда следует, что с уменьшением количества новых предприятий отрасли промышленности, поставляющие потребительские товары, также испытывают сокращение спроса не в меньшей степени, чем отрасли, поставляющие средства производства. Перепроизводство становится всеобщим . Таким образом, кризис вызывается диспропорциями в развитии отраслей. Часть из них растут более быстрыми темпами, поэтому в ходе циклической фазы подъема пропорциональность производства оказывается нарушенной и новое равновесие может быть восстановлено только в результате уничтожения части капитала тех отраслей промышленности, которые чрезмерно расширились.

Безусловно, в этих взглядах отдается дань трудам К. Маркса, но у М. Туган-Барановского был свой подход к объяснению неравновесности рыночной экономики.

Развитие диспропорциональности отраслей М. Туган-Барановский связывает с условиями размещения свободного (ссудного) капитала. Спрос на капитал резко возрастает в период процветания промышленности, что обеспечивает инвестирование ссудного капитала в производство и превращение его в основной капитал. Во время кризиса спрос на ссудный капитал падает и он начинает накапливаться до следующего подъема .

Итак, основой процветания по М. Туган-Барановскому служат инвестиции.

Таким образом, под экономическим циклом подразумевается период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры. Основы теории циклических колебаний зародились в период завершения промышленной революции. Изначальная форма данной теории - концепция кризисов. Наиболее заметным стимулом для развития данных исследований явился мировой экономический кризис начала XX в. Систематизированный сбор, обобщение эмпирически-статистического материла позволили постепенно придать многим концепциям форму теоретических моделей.

2.2 Типы циклов. Экономический цикл и его фазы. Функции фаз цикла

К настоящему времени экономическая наука различает несколько типов циклов. Самые элементарные из них -- годовые, которые связаны с сезонными колебаниями под воздействием изменения природно-климатических условий и фактора времени.

Краткосрочные циклы, длительность которых по оценкам составляет 40 мес., т.е. немногим более 3 лет, обусловлены якобы колебаниями мировых запасов золота. Этот вывод был сделан применительно к условиям господства золотого стандарта.

Среднесрочные, или промышленные циклы, как показала более чем 150-летняя мировая практика, могут иметь продолжительность в рамках 7-12 лет, хотя классический их тип охватывает примерно 10-летний период. Данный тип циклического развития является дальнейшим объектом нашего анализа. Он сопряжен с многофакторной моделью нарушения и восстановления экономического равновесия, пропорциональности и сбалансированности народного хозяйства.

Строительные циклы охватывают 15-20-летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. В связи с этим можно сказать, что данные циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.

Большие циклы имеют продолжительность примерно 50-60 лет; они вызываются главным образом динамикой НТП .

Экономический цикл - периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции.

Причинами цикличности являются: периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебание объемов денежной массы, обновление основных капитальных благ и др.

Экономический цикл можно представить в форме графика волны, характеризующей процесс динамики производства валового национального продукта в течение определенного периода.

Система представлений предполагает, что волновой колебательный процесс имеет место при наличии тенденции прогрессивного процесса роста валового национального продукта и других экономических показателей общественного производства. Экономический цикл можно представить в форме графика волны, характеризующей процесс динамики производства валового национального продукта в течение определенного периода.

Система представлений предполагает, что волновой колебательный процесс имеет место при наличии тенденции прогрессивного процесса роста валового национального продукта и других экономических показателей общественного производства .

Рассмотрим фазы волнообразного колебательного процесса.

Условно период между пиками подъема (спада) развивающейся экономики делят на четыре фазы (рис.2.1.):

Рис. 2.1

Фаза кризисного состояния (рецессия) рассматривается с момента приостановки подъема в развитии экономики и начала спада в производстве материальных и духовных ценностей до момента приостановки спада. Этому периоду характерно превышение производства товаров в сравнении с ростом платежеспособного спроса населения, что приводит к снижению сбыта товаров - затовариванию фирм и корпораций. Как выход из положения фирмы пытаются снизить цены на товары, что конечно не решает проблемы. Поэтому предприниматели сокращают объем производства и, как следствие, увольняют лишних рабочих. Увеличивается безработица в стране. Помимо этого предприниматели не всегда могут осуществить платежи по поставкам сырья, материалов, энергии, платежи по кредитам. Как следствие, в кризисное состояние попадает банковская система. Банки обанкрочиваются.

Фаза состояния депрессии - наблюдается остановка спада производства товаров и некоторое увеличение производства по сравнению с кризисным периодом. Появляется излишек свободных денежных средств, который не находит себе применения в промышленном производстве и концентрируется в банках. В этот период норма ссудного процента минимальна. Избыток товаров постепенно уменьшается (часть реализуется по пониженным ценам, часть уничтожается по различным причинам: порча, моральное старение и т. п.)

Фаза состояния оживления (экспансия) характеризуется значительным ростом производства товаров, но в пределах, не превышающих сколько-нибудь существенно высшую точку, достигнутую перед кризисом. Важным качественным моментом, характеризующим эту фазу, является увеличение производства «традиционных товаров» предприятиями, которые выстояли в экономически трудных условиях, обновили средства производства и начали увеличивать темпы производства. В этот период к ним присоединяются предприятия, выпускающие новые виды товаров, получившие признание у потребителей .

Фаза состояния подъема предполагает скачок в уровне производства по сравнению с максимумом, достигнутым в предшествующем цикле. Сокращается безработица. Повышается спрос денежных средств, растет уровень процента по ссудам.

Фаза состояния подъема характеризуется доминированием предприятий, обновивших ассортимент товаров, пользующихся повышенным спросом у потребителей.

Следует иметь в виду, что деление цикла на четыре фазы весьма условно. Различные экономисты предлагают иную дифференциацию фаз и их количество. Так, К. Маркс в «Капитале» перечисляет фазы «... среднего оживления, процветания, перепроизводства, кризиса и застоя» .

Однако деление экономического цикла на четыре фазы, кажущееся на первый взгляд условным, на практике стало единственно плодотворным при анализе особенностей отдельных циклов и их фаз.

Грани, отделяющие одну фазу цикла от другой, весьма подвижны, закономерным является подготовка в одной фазе цикла условий для перехода к следующей. Кризис вызревает в недрах расцвета. Депрессия подготавливается кризисом. Оживление нарастает в рамках депрессии и лишь постепенно перерастает в подъем. Последовательность фаз есть не что иное как диалектическое единство всех моментов колебательного волнового процесса развивающегося общественного производства.

Выделение циклов различной длительности с их фазами и описание явлений, характерных этим фазам, показывает, что люди в процессе своей жизнедеятельности выступают неотъемлемой частью этих процессов и не в силах пока в полной мере противостоять этой мощной стихии волнообразных колебаний, неся большие экономические потери в период объективных закономерных подъемов и спадов общественного производства.

Однако знания и определенный опыт, который накоплен людьми в постижении циклических колебаний экономического развития, позволяют сегодня обществу в лице государства разрабатывать строго определенную систему мероприятий, обеспечивающих снижение негативных последствий экономических кризисов.

Таким образом, экономический цикл - периодические колебания экономической активности общества, промежуток времени от начала одного кризиса до начала другого. В цикле экономика проходит определенные фазы (стадии), каждая из которых характеризует конкретное состояние экономической системы. Это -- фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними высшими или двумя соседними низшими точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между высшей и последующей низшей точками активности, а подъема - наоборот.

2.3 Антициклическая государственная политика

Антициклическая политика государства -- это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в целях сглаживания колебаний экономической активности и направленных на борьбу как с кризисными состояниями экономики, так и бума.

Различные взгляды на причины циклических колебаний обусловливают и различные подходы к решению задачи по их регулированию. Несмотря на многообразие точек зрения на проблему антициклического регулирования, их можно свести к двум основным подходам: кейнсианскому и классическому. Как мы знаем из теории экономического равновесия, сторонники Кейнса центральным звеном регулирования считали совокупный спрос, тогда как сторонники классиков - совокупное предложение.

Антициклическое регулирование заключается в системе способов и методов воздействия на хозяйственную конъюнктуру и экономическую деятельность, направленных на смягчение циклических колебаний. При этом усилия государства имеют противоположное направление складывающейся экономической ситуации на каждой фазе экономического цикла.

Однако следует подчеркнуть два принципиальных положения. Несмотря на все усилия, государству не под силу преодолеть циклический характер экономического развития; оно в состоянии только сглаживать циклические колебания в целях поддержания экономической стабильности. Наконец, необходимо осознать и принять цикличность с ее кризисной фазой как неизбежность не только разрушения, но и созидания, ибо с ней связано восстановление макроэкономического равновесия в обновление экономического организма народного хозяйства .

Сторонники кейнсианства, ориентируясь на совокупный спрос, основное внимание уделяют регулирующей роли государства с его финансово-бюджетными инструментами, которые используются либо для сокращения или увеличения расходов, либо для манипулирования налоговыми ставками, сжатия или расширения системы налоговых льгот. При этом денежно-кредитная политика играет хотя и важную, но все-таки вспомогательную роль.

Государство, использующее кейнсианскую модель антициклического регулирования, в фазе кризиса и депрессии увеличивает государственные расходы, включая расходы на активизацию инвестиционной деятельности, и проводит политику «дешевых денег». В условиях подъема с целью не допустить «перегрева» экономики и тем самым сгладить пик перехода от подъема к спаду применяется тот же инструментарий, но уже с обратным знаком, направленный на сжатие, свертывание совокупного спроса.

Сторонники классического, или консервативного направления, концентрируют свое внимание на предложении. Речь идет об обеспечении задействования имеющихся ресурсов и создании условий для эффективного производства, отказывая в поддержке низкоэффективным производствам и секторам экономики и содействуя свободе действия рыночных сил .

Государство воздействует на экономическую систему в противоположном направлении относительно данной фазы цикла. Если производство падает, государство проводит стимулирующую политику, если назревает «перегрев» конъюнктуры, то государство проводит сдерживающую политику. Мероприятия антициклической политики государства представлены в табл.2.1.

Таблица 2.1. Мероприятия антициклической политики государства

Основным инструментом становится денежно-кредитное регулирование. Предложение денег становится главным рычагом воздействия на национальную экономику, средством борьбы с инфляцией. Внимание уделяется не либерализации кредита, а кредитной рестрикции, т.е. проведению политики «дорогих денег» путем повышения процентных ставок, что должно содействовать борьбе с перенакоплением капитала. В качестве вспомогательного инструмента используется налогово-бюджетная политика. Проводится жесткая политика сокращения государственных расходов, а следовательно, сжатия прежде всего потребительского спроса. Налоговая политика направлена на снижение налоговых ставок и степени прогрессивности налоговой шкалы. Причем первостепенность таких налоговых мероприятий адресуется предпринимательскому сектору.

Следствием антициклической политики государства может стать деформация цикла: учащение кризисов при сокращении их продолжительности и глубины падения производства; удлинение фазы подъема; выпадение или значительное сокращение продолжительности фазы депрессии; происходит синхронизация цикла в разных странах, что затрудняет выход экономик из кризисного состояния за счет расширения экспорта .

Превращение инфляции в хроническое явление рыночной экономики внесло свои изменения в классическую картину кризиса. В последние 50 лет падение производства обычно сопровождается ростом цен, т.е. наблюдается стагфляция.

Наряду с циклическими кризисами в современных условиях появился новый вид кризисов - трансформационный кризис, связанный с изменением, реформированием экономической системы, переходом от плановой к рыночной (смешанной) экономике.

Таким образом, cделаем выводы:

• 1)Поступательное экономическое развитие осуществляется циклически. Цикл последовательно проходит фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. Ни одна из теорий происхождения не имеет право на окончательную. Современные циклы имеют «размытую» картину циклической волны и в связи с относительным перенакоплением капитала, а не товаров. Кроме того, действие научно-технического прогресса, монополий и попытки антициклического государственного регулирования привели к сглаживанию циклических волн, снижению глубины кризисной фазы, сокращению депрессии.
• 2)Все страны с рыночной экономикой, несмотря на приверженность их правительств тем или иным моделям, концепциям развития, в своей практической деятельности по государственному регулированию национальной экономики прибегают к использованию и кейнсианских, и классических методов воздействия на рыночную конъюнктуру, экономическую деятельность в зависимости от решения задач краткосрочного или долгосрочного характера.

Стран. Однако этот рост не является ни постоянным, ни плавным. Экономика подвержена колебаниям, которые часто называют циклами деловой активности или циклами экономической конъюнктуры .

Деловые циклы уже давно привлекают внимание экономистов, которые стремятся не только выявить закономерности циклического развития, но и спрогнозировать будущее экономическое развитие.

Экономическим циклом называют промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Экономический (деловой) цикл — подъемы и спады уровней экономической (деловой) активности в течение нескольких лет. Это промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Циклические колебания могут испытывать различные , но наиболее распространенным является анализ деловых циклов на примере колебаний величины (или ). На рис. 4.1 представлена схема экономического цикла. Линия тренда (или усредненное значение ВВП за ряд лет) показывает общее направление развития экономики во времени, линия ВВП — реальные колебания этого показателя.

Рис. 4.1. Деловой цикл

Экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:

• амплитуда колебаний — максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (расстояние CD);
• продолжительность цикла — период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (расстояние AB).

По продолжительности циклы делятся на:

• короткие циклы , связанные с восстановлением на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;
• средние циклы , связанные с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;
• длинные циклы (волны) , связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.

Теория длинных волн экономического цикла Николая Кондратьева

Теория длинных волн была подробно разработана выдающимся русским экономистом Николаем Дмитриевичем Кондратьевым (1892-1938) в ряде работ, среди которых монография "Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны" (1922 г.) и доклад "Большие циклы экономической конъюнктуры" (1925 г.). Н.Д. Кондратьев с конца ХХVIII в. на основании фактического материала выделил три большие волны:

• I. с конца 80 — начало 90-х гг. ХVIII в. до 1844-1851 гг.;
• II. с 1844-1851 гг. по 1890-1896 гг.;
• III. с 1890-1896 гг. приблизительно по 1939-1945 гг.

Если продолжить основные тенденции, намеченные Н.Д. Кондратьевым, то можно выделить четвертую и пятую волны:

• IV. с 1939-1945 гг. по 1982-1985 гг.
• V. повышательная волна с 1982-1985 гг.

Главную роль в смене циклов, по мнению Н.Д. Кондратьева, играют научно-технические новации. Так, для первой волны (конец ХVIII в.) решающую роль сыграли изобретения и сдвиги в текстильной промышленности и производстве чугуна. Рост в течение второй волны (середина ХIХ в.) был обусловлен прежде всего строительством железных дорог, бурным развитием морского транспорта, что позволило освоить новые хозяйственные территории и преобразовать сельское хозяйство. Третья волна (начало ХХ в.) была подготовлена изобретениями в сфере электротехники и основывалась на массовом внедрении электричества, радио, телефона и других новшеств.

Продолжая анализ Н.Д. Кондратьева, можно предположить, что четвертая волна (40-е гг.) связана с изобретением и внедрением синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, а пятая (80-е гг.) — с массовым внедрением микропроцессоров, достижений генной инженерии, биотехнологий и т.д.

Необходимо отметить, что в реальной жизни происходит наложение одних циклов на другие, и в рамках более длительных колебаний совершаются несколько коротких циклов.

Фазы цикла

Циклы отличаются по продолжительности и интенсивности, но все циклы проходит одни и те же фазы:

В структуре цикла выделяют 4 стадии (или фазы):

1. Подъем. В фазе подъема национальный доход растет от года к году, сокращается до естественного уровня, и размер реального капитала растут, но этот рост замедляется. Также из-за повышенного потребительского и инвестиционного спроса увеличиваются цены и ставка .
2. Бум. Фаза подъема заканчивается бумом, при котором существуют сверхвысокая и перегрузка мощностей, уровень цен, ставка зарплаты и ставка процента очень высокие. Инвестиции в производство почти не осуществляются из-за высокой стоимости привлечения ресурсов.
3. Спад. Производство и занятость сокращаются. Из-за снижения спроса падают цены на товары и услуги. Инвестиции становятся отрицательными, потому что на данной стадии цикла фирмы не только не осуществляют новых капиталовложений, но наблюдается рост простаивающих мощностей. Многие фирмы терпят убытки или становятся банкротами.
4. Дно спада. Темпы спада замедляются и на данном этапе стабилизируются. Падение производства и рост безработицы достигают своих максимальных значений. Цены минимальны. Выжили только самые сильные фирмы. Накапливается потенциал для будущего роста — при низких ставках процента объем инвестиций возрастает. Переход в стадию подъема происходит через некоторый промежуток времени, тогда, когда инвестиции начинают приносить отдачу.

Рассмотренные четыре фазы цикла могут различаться по продолжительности или по глубине. Так, например, на фоне повышательной длинной волны цикла Кондратьева средние и короткие циклы будут иметь более долгий и интенсивный подъем и кратковременный незначительный спад. В ситуации понижательной длинной волны, наоборот, спады будут глубокими и продолжительными, а подъемы незначительными и кратковременными.

Следует отметить, что не для всех циклов поведение макроэкономических показателей совпадает с описанным выше. Бывают ситуации, когда на фоне спада производства и роста безработицы наблюдается также рост цен. Такая ситуация носит название стагфляции и чаще всего возникает при резких изменениях экономической ситуации. Стагфляция наблюдалась в 70-е гг. в развитых странах во время энергетических кризисов, вызванных ростом цен на нефть. Другой пример — Россия в 90-е гг. после начала экономических преобразований.

Кризис как важнейший элемент цикла

Фазу спада в экономике называют также фазой кризиса и депрессии. Эта стадия имеет особенное значение для экономики, поскольку после кризиса происходит обновление состава предприятий, выживают наиболее сильные и эффективные фирмы, появляются новые изобретения и открываются новые экономические возможности. Однако кризис является и большим социальным потрясением — люди теряют работу, сокращаются их доходы, снижается уровень жизни населения. Поэтому предотвращение или смягчение кризисов — одна из важнейших задач государства.

Циклическое развитие экономики отчетливо стало проявляться, начиная с XIX в. Первый циклический кризис перепроизводства произошел в Англии в 1825 г. В XIX в. циклические кризисы происходили в отдельных странах, они не совпадали во времени и были обусловлены внутренними причинами развития стран либо мировыми неэкономическими событиями (в частности войнами).

Первый кризис, названный мировым , начавшийся в США и распространившийся на другие капиталистические страны в 1929 — 1933 гг., получил название Великой депрессии. Среди его причин были деформированная структура экономики после первой мировой войны, нарушение традиционных мирохозяйственных связей, монополизация экономики. Кризис проявился в значительном падении производства, высоком уровне безработицы, существенном сокращении объема мировой торговли. Он охватил все отрасли промышленности (особенно отрасли черной металлургии, машиностроения, горнодобывающей промышленности, морского транспорта и т.д.) и сельского хозяйства. Всеобщий характер кризиса сокращал возможности маневрирования стран на мировом уровне. Последствия этого кризиса были преодолены лишь в результате подъема, вызванного второй мировой войной.

После второй мировой войны начался бурный экономический подъем, связанный с восстановлением экономики, преодолением разрушений, вызванных войной. Однако потенциал восстановления был исчерпан достаточно быстро, и уже в 1957-1958 гг. разразился новый мировой кризис, наиболее сильно затронувший США. Впервые за послевоенный период упал общий экспорт готовой продукции, началась серия структурных кризисов (в сырьевых отраслях, судостроении и т.п.).

Причина следующего кризиса (1974-1975 гг.), можно сказать, является случайной, не подчиняющейся закономерностям экономического развития. Толчком послужило поднятие картелем ОПЕК цен на экспортируемую ими нефть в четыре раза. Многие развитые страны столкнулись с жесткой нехваткой энергетических ресурсов. Страны-импортеры нефти были вынуждены сокращать ее потребление либо искать заменители и внедрять энергосберегающие технологии. Объем национального производства сократился, в то время как цены выросли, т.е. наблюдалась ситуация стагфляции.

В 1980-1982 гг. разразился новый кризис , главными жертвами которого стали развивающиеся страны. Большинство развивающихся стран в течение второй половины ХХ в. проходили стадию перехода от аграрной структуры экономики к индустриальной. Поскольку их собственных средств для реализации данной цели было недостаточно, они вынуждены были привлекать иностранные капиталы. К началу 80-х гг. внешний долг развивающихся стран оказался слишком велик, и многие из них были не в состоянии выплатить не только основную сумму долга, но и проценты по нему.

90-е гг. оказались для большинства развитых стран годами застоя — производство развивалось медленными темпами, колебания в уровнях безработицы и инфляции были незначительными. Однако
90-е гг. стали годами потрясений для стран Восточной Европы и СССР, который в 1991 г. прекратил свое существование. Глубокий трансформационный кризис в России, явившийся следствием перехода от планового способа ведения хозяйства к рыночному, охватил все стороны экономической жизни. За время реформ промышленное производство сократилось приблизительно на 60% (многие экономисты говорят о деиндустриализации экономики), страна пережила период высокой инфляции, усилилось имущественное неравенство граждан, более 30% населения оказалось за чертой бедности.

Подводя итог вышеизложенному, можно отметить несколько особенностей циклического развития:

1. С развитием национальных экономик и усилением международной взаимозависимости кризисы из локальных (национальных) превращаются в мировые.
2. Сокращается промежуток времени между кризисами, т.е. уменьшается период циклических колебаний.
3. К закономерностям циклического развития экономики добавляется фактор случайности.
4. Системные (или трансформационные) кризисы не вписываются в общепринятую схему цикла. Как правило, они вызываются институциональными преобразованиями, происходящими не только в экономической, но и других сферах общественной жизни.

Теории циклов

Модель мультипликатора-акселератора

Данный подход предполагает, что экономические циклы воспроизводят себя. Раз начавшись, они, как качели, совершают бесконечные колебания. Только причина колебаний здесь не внешняя, а заключается в самой сущности цикла.

Механизм колебаний описывается следующим образом: увеличение спроса на продукцию фирм вызывает рост инвестиций и, как следствие, валового внутреннего продукта. Причем, возрастает на большую величину, чем инвестиции из-за эффекта . Далее, увеличение ВВП требует новых инвестиций как для воспроизводства возросших мощностей, так и для дальнейшего развития. Интенсивность этого процесса определяется величиной акселератора. В какой-то момент времени все доступные ресурсы оказываются исчерпанными, а — насыщенным. В этой ситуации начинается обратный процесс — инвестиции сокращаются, вследствие , сокращается ВВП, и идет дальнейшее уменьшение инвестиций по принципу акселератора. Дойдя до определенной точки, процесс поворачивается вспять.

Данную теорию трудно применить для объяснения реальных экономических циклов, поскольку в жизни циклические колебания не носят регулярного характера, существуют другие факторы, которые воздействуют на систему извне. Следующая теория пытается учесть уже упоминавшийся фактор случайности.

Механизм импульс-распространение

Данная модель предполагает, что экономика подвержена случайным, но повторяющимся возмущениям, шокам, или толчкам. Они могут повлиять на спрос (например, на настроение предпринимателей или покупателей, которые могут стать оптимистическими или пессимистическими; на поведение государства), а также на предложение (например, небывало низкий или высокий урожай, природные катастрофы; важные изобретения и открытия и т.п.). Благоприятные шоки могут вызвать увеличение ВВП, а неблагоприятный — сократить.

Список потенциальных толчков бесконечен. Эти толчки выводят экономику из ее нынешнего состояния и вызывают цепную реакцию (рис. 4.2). Рассматриваемые шоки, или импульсы, изменяют условия спроса или предложения в экономике. Испытав случайный толчок, национальное производство начинает колебаться по схеме, описанной в предыдущем разделе, пока не произойдет следующий шок. Открытие того факта, что экономические циклы порождаются чисто случайными факторами, было сделано в конце 20 — начале
30-х гг. русским экономистом Евгением Слуцким и норвежским экономистом Рагнаром Фришем, последний из которых был удостоен Нобелевской премии.

4.2. Механизм "импульс-распространение"

Монетарная концепция экономических циклов

В двух моделях, рассмотренных выше, причиной циклов выступают некоторые изменения спроса или предложения. В отличие от этого монетарные концепции связывают колебания экономической активности с изменениями в денежном секторе.

Исходным пунктом экономического цикла, согласно данной теории, является рост предложения кредита со стороны банковской системы. Вследствие этого снижается ставка процента, увеличиваются инвестиции, и, следовательно, растет совокупный спрос. Так возникает фаза подъема, которая сопровождается повышением уровня цен. Со временем экономический подъем прекращается под воздействием двух основных факторов. Во-первых, уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков (уменьшается их возможность по выдаче ссуд), во-вторых, сокращаются валютные резервы страны, поскольку из-за высокого уровня цен увеличивается импорт (увеличивается отток иностранной валюты), и сокращается экспорт (сокращается приток иностранной валюты). Названные факторы создают дефицит на рынке денег, и ставка процента начинает повышаться, а объем инвестиций — снижаться. Начинается фаза спада: сокращается производство и занятость, снижается номинальная ставка зарплаты, снижается уровень цен, растет чистый экспорт, увеличиваются валютные резервы и денежная база. Тем самым подготавливается основа для нового роста банковского кредита.

Эволюционная теория

Эволюционная теория экономических циклов является самой молодой и пока еще наименее разработанной в экономической науке. Существует весьма ограниченное число работ по данной теме (теории Й. Шумпетера, К. Фримена, С. Глазьева и др.).

4.3. Зависимость ВВП от появления и развития макрогенераций

Базовой идеей эволюционной экономики выступает концепция экономического естественного отбора, когда развитие наиболее конкурентоспособных хозяйствующих субъектов происходит за счет вытеснения из экономического пространства других, более слабых. Если макроуровень экономики представить как совокупность экономических подсистем, в каждой из которых идет "естественный отбор", то эти подсистемы можно назвать макрогенерациями. Макрогенерацию можно интерпретировать как часть средств производства, производящих часть ВВП и включающих в себя определенный технический уровень производства в различных отраслях народного хозяйства. Срок ее жизни ограничен во времени, т.е. она рождается, существует в течение какого-то периода времени и умирает. Взаимосвязь макрогенераций и ВВП представлена на рисунке 4.3.

Циклическое развитие экономики можно представить как смену макрогенераций. Появление новой макрогенерации, обусловленное, как правило, развитием научно-технического прогресса, вызывает экономический подъем в стране. Старые, уже существующие макрогенерации, постепенно уходят из экономической жизни, обусловливая сокращение производства.

С позиций эволюционной экономики можно выделить следующие особенности циклического развития:

• каждая новая макрогенерация чаще всего появляется в периоды спада производства, точнее — в поворотных точках от спада к подъему;
• во время роста новой макрогенерации, как правило, имеет место экономический подъем, замедление роста макрогенерации сопровождается прекращением подъема;
• с момента появления новой макрогенерации и до рождения следующей траектория ВВП проходит и фазу подъема, и фазу спада, т.е. полный экономический цикл.

Другие теории циклов

Циклическое развитие экономики издавна привлекало к себе пристальное внимание экономистов. Вышеприведенные теории не исчерпывают всего списка объяснений циклов. Среди других теорий можно отметить следующие:

1. Теория периодической солнечной активности. Идея заключается в том, что солнце в значительной степени влияет на урожайность в сельском хозяйстве. В случае засухи и неурожая сокращается производство в сельском хозяйстве, оно распространяется на смежные отрасли и далее.
2. Модель взаимодействия сбережений и инвестиций. Накопление населением сбережений ведет к уменьшению ставки процента, объем инвестиций увеличивается, национальное производство растет. Далее вследствие увеличения спроса на инвестиции ставка процента растет, что уменьшает привлекательность инвестиций и сокращает национальное производство.
3. Психологические теории. Эти теории рассматривают поведение людей в зависимости от экономической ситуации. Люди могут иметь позитивные или негативные оценки будущих событий и действовать соответственно своим прогнозам. Если экономические агенты предполагают наступление фазы подъема, они увеличивают свою активность, если же они прогнозируют спад, то, соответственно, они сокращают деловую активность.

Развитие общественного производства, которое зависит от множества факторов, не является равномерным и непрерывным. В одни периоды рост общего объема производства происходит очень быстро, в другие годы – медленнее, иногда наблюдается даже спад. Таким образом, экономическое развитие стран происходит не равномерно, т.е. для него характерна макроэкономическая нестабильность, которая проявляется в безработице и инфляции в форме цикличности развития. Последняя предполагает такой единый процесс развития экономики, в котором закономерно чередуются фазы кризисов и подъемов. Причем общее колебательное движение деловой активности складывается из нескольких составляющих с различными периодами и механизмами колебаний. Этот процесс осуществляется вокруг положения равновесия, которое считается нормальным состоянием экономики. Поэтому циклом можно назвать волнообразные колебания различной длительности вокруг положения равновесия. Или, другими словами, экономический цикл – промежуток времени между двумя одинаковыми тенденциями экономической активности в течение нескольких лет.

Отдельные экономические циклы отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности, но все они имеют одни и те же фазы: кризис (спад), депрессия (стагнация, нижняя точка спада), оживление (подъем, экспансия), пик (бум, вершина цикла).

Главные фазы цикла – это кризис и подъем и соответствующие им точки – максимальный спад как низшая точка и пик – вершина подъема.

Кризис характеризуется резким сокращением деловой активности – возникает избыток товаров по сравнению со спросом на них со стороны потребителей, что ведет к снижению цен. Поскольку созданные товары не находят сбыта, товаропроизводители сворачивают производство, резко возрастает количество безработных, доходы населения уменьшаются, что вызывает дальнейшее сокращение спроса. В результате множество предпринимателей оказываются неплатежеспособными и терпят крах. Кризис усиливается потерей доверия субъектов рыночного хозяйства друг к другу, потрясениями кредитной системы.

Отличительным является кризис, который имел место в Англии в 1825 г. Затем он повторно разразился в Англии и охватил США (1836 г.). Мировой кризис впервые произошел в 1857 г. Позже такие кризисы стали повторяться с периодичностью 8–10 лет. Наибольшей разрушительностью характеризовались кризисы 1900–1903 гг., 1929–1933гг. Кризис 1929–1933 гг. начался крахом на бирже в «черный вторник» 29 октября 1929 г. Объём производства в странах, охваченных экономическим спадом, сократился на 44 %. Оборот мировой торговли упал на 61 %. Численность безработных достигла 40 млн. человек (без работы оказался каждый четвертый). После второй мировой войны экономика развитых стран подвергалась спадам в 1948–1949 гг., 1953–1954 гг., 1960–1961 гг., 1980–1984 гг.

За кризисом следует депрессия , которая может иметь продолжительный характер. На этой фазе производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, практически не изменяются. «Избыток» товаров постепенно рассасывается. В экономике сохраняется высокий уровень безработицы. Предложение ссудных капиталов возрастает, но поскольку спрос на них со стороны бизнеса невысок, норма ссудного процента падает. Несмотря на перечисленные негативные моменты, многие экономисты рассматривают эту фазу экономического цикла как подготовку к последующему подъему: здесь осуществляется распространение технических достижений в национальной экономике, меняется структура производства, которое освобождается от нерентабельных предприятий и неперспективных отраслей. Период депрессии характеризуется состоянием неуверенности и беспорядочных действий хозяйствующих субъектов, особенно торговых посредников, биржевых агентов. Даже после прекращения спада доверие предпринимателей друг к другу восстанавливается с трудом.

Однако условия хозяйствования постепенно стабилизируются, и наступает следующая фаза цикла – оживление . Поначалу она характеризуется незначительным постепенным ростом капиталовложений, объемов производства, занятости, цен, процентных ставок. Условную границу этой фазы можно провести в точке, где макроэкономические показатели достигают докризисного уровня. Затем начинается быстрый рост производства. Безработица сокращается до минимальных размеров. Растет спрос на ссудный капитал и норма ссудного процента. Бурное развитие продолжается до тех пор, пока экономика не достигнет наивысшей точки развития и цикл завершается.

Наряду с общими циклическими кризисами, затрагивающими все сферы народного хозяйства, периодически возникают частичные кризисы, охватывающие какую–либо одну сферу экономики, например кредитные отношения. Имеют место отраслевые кризисы, распространяющиеся на отдельные отрасли производства промышленности, сельского хозяйства, транспорта. Структурные кризисы (энергетический, сырьевой, продовольственный) вызываются крупными диспропорциями в развитии национальной экономики. Вместе с тем циклическое развитие, несмотря на его колебательные движения, обнаруживает стратегическую тенденцию роста, т.е. имеет поступательную направленность движения.

Причины, вызывающие изменения экономической активности производства во времени, исследует теория экономических циклов, которую иногда называют теорией экономической конъюнктуры. На сегодняшний день существует множество подобных теорий. Однако природа цикла до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью приливов и отливов.

Представители первого направления, к которым принадлежат наиболее авторитетные ученые современной западной неоклассической школы, считают, что циклы являются следствием случайных воздействий (импульсов или шоков) на экономическую систему, что и вызывает циклическую модель отклика, т. е. цикличность есть результат воздействия на экономику серии независимых импульсов. Основы этого подхода были заложены в 1927 г. советским экономистом Е. Е. Слуцким (1880–1948 гг.). Через 30 лет данное направление получило широкое признание на Западе.

Представители второго направления склонны рассматривать цикл как своеобразную первооснову, элементарный неделимый «атом» реального мира. Цикл в данной трактовке – это особое, универсальное и абсолютное образование материального мира. Структуру цикла образуют два противоположных материальных объекта, которые находятся в нем в процессе взаимодействия (Ю. Н. Соколов. Цикл как основа мироздания. Ставрополь, 1995).

В настоящее времястатистики и экономисты не способны дать точных прогнозов экономической конъюнктуры, а могут определить лишь общую ее тенденцию. Это объясняется тем, что во–первых, трудно учесть все факторы, особенно в период нестабильности экономики и политических потрясений. Во–вторых, существенное влияние на национальную экономику оказывает международное окружение. В–третьих, даже правильно определив тенденцию, трудно предсказать точные даты прохождения фаз и вовремя изменить экономическую политику. Наконец, действия предпринимателей могут усугубить нежелательные отклонения конъюнктуры.

Современной общественной науке известны более тысячи типов экономической цикличности. В таблице отмечены шесть наиболее часто встречаемых, однако экономика оперирует по преимуществу четырьмя первыми из них.